文章编号：1673-0380（2014）03 -0006-02
2013年9月29日，上海自由贸易区正式挂牌成立，其中金融领域试点最惹人关注。随着区内各项金融改革政策的逐步落实，上海自由贸易区将成为了中国金融开放的窗口，同时它也将成为上海走向国际金融中心的桥梁。
一、上海自由贸易区的金融开放政策
此次上海自由贸易区成立在金融领域的重大影响在于，许多曾经存在于金融业的管制，都将在上海自由贸易区内开放试验。其主要内容包括：
（1）在上海自由贸易区先行先试人民币资本项目下开放，并逐步实现可自由兑换等金融创新；
（2）未来企业法人可在上海自由贸易区内完成人民币自由兑换，个人则暂不施行；
（3）上海自由贸易区也很可能采取分步骤推进人民币可自由兑换的方式，比如先行推动境内资本的境外投资和境外融资。
从中可以看出，金融制度的创新非常鲜明，原来金融业的禁区开始突破。经过一系列的金融改革，中国金融业的开放已走入最核心地带：外汇管制、利率汇率市场化、人民币资本项目下可兑换以及金融业的进入管制。而这些金融领域的放开也将推动人民币国际化和建设上海国际金融中心的进程。
二、资源集聚与国际金融中心的形成
一般来说，世界主要的国际金融中心都是以自身区位优势为基础，形成于各种资源的集聚，进一步发展于其影响范围的扩张，同时伴随着相关金融政策和各项金融制度的完善。而这些条件的达成，又有自然形成和政府推动两种途径。
虽然多种因素都在国际金融中心的形成和发展起到了十分重要的作用，但各种资源的集聚却是贯穿始终的关键因素，特别是在国际金融中心形成和发展的初期。国际金融中心之所以能够对世界金融产生巨大影响，正是因为它容纳了能够影响世界的金融资源。国际金融中心的一个重要功能就是发挥聚集效应，而它形成的过程本身也是一个集聚各种资源的过程，主要包括以下几个方面：（1）集聚良好的基础设施；（2）集聚庞大的金融机构；（3）集聚强力的科技支持；（4）集聚显著的区位优势；（5）集聚最优的人力资本；（6）集聚独特的金融文化；（7）集聚高端的战略制度。
因此要想使上海成为国际金融中心，没有相关资源特别是金融资源的集聚是不可能成功的。在上海自由贸易区成立以前，上海虽然金融业快速发展，国际地位不断提升，但距离国际金融中心的地位还有很大差距，其中最主要障碍有：
（1）缺乏具有相当广度、深度和成熟度的金融市场，金融机构集聚度不够。
（2）缺少市场化的利率和汇率，相关金融制度仍需完善。
（3）缺乏现代产权制度下的国际化程度高、竞争力较强的金融市场主体。
（4）缺少全面、系统的防范国际金融风险的机制。
这些因素在一定程度上削弱了上海对国际金融机构和国际金融资本的吸引力，限制了上海资源集聚效应的发挥。而上海自由贸易区的成立则会进一步提高了上海的开放程度，提供了自由宽松的投资环境，以开放的姿态接纳来自世界的货物、资金、技术等资源，也必将为上海国际金融中心的建设集聚强大的物质基础。
三、上海自由贸易区成立时所处的国际国内环境
上海自由贸易区的成立之所以能够极大地推动上海国际金融中心的建设，很大程度上得益于它成立时国际国内环境中的有利因素。一方面，随着我国金融改革的不断推进，上海的金融生态环境不断改善；另一方面，国外各种资源不断向上海集聚，上海的国际金融地位不断提升。
2007年爆发的世界金融危机也给上海带来了许多机遇。首先，这一形势使得上海有可能通过进一步加强“资本避风港”的可信性，广泛吸收海外溢出资本。其次，发达国家金融界大规模的裁员降薪，为上海获取相对廉价的高端人才提供了机遇。此外，2010 年世博会在上海的举办也将促使人民币国际地位的提升，推动人民币金融创新产品的开发。与此同时，上海的金融市场体系日臻健全，相关的金融制度不断完善，处理金融风险的能力不断提高，整个上海的金融生态环境已经今非昔比。
就在上海自由贸易区成立后不久，发生于2013年10月1日的美国政府关门事件又一次引起了世界的恐慌。由于不能进一步提高债务上限，美国很可能不能支付它的国债利息，这就会导致国债违约，从而动摇人们对美元的信心，削弱美元的国际影响力。与之相对应的是，人民币至今仍然坚挺，国际化进程逐步推进，世界对人民币的信心不断增强。许多经济学家预测，未来的国际金融格局将形成美元、欧元、人民币三足鼎立的态势。
与此同时，伴随着中国在世界经济地位的上升，中国国内的经济改革也逐步展开，其中金融领域的改革力度最大。银行的贷款利率已经完全放开，推进利率市场化的倾向明显。针对金融的各项管制措施都在酝酿着变革，而上海自由贸易区正是改革的一个试点。相信随着各项政府支持政策的出台，上海也将率先享受金融改革的红利。
值得注意的是，资源集聚和金融改革不仅是上海国际金融中心建设的主要推动力，同时也是上海自由贸易区的重要功能之一。如果上海自由贸易区能够充分利用这些有利的国际国内因素，进一步发挥它在这两方面的功能，就很有可能实现上海在走向国际金融中心道路上的飞跃。
四、上海自由贸易区的各项金融领域的改革对建设上海国际金融中心的影响
在上海自由贸易区中进行的金融改革，将会创造一个相对宽松自由的金融环境，有利于各种资源的集聚。如果能够充分利用这些资源，就可以推动上海金融业的发展和相关金融制度的完善。当前的人民币自由兑换、利率市场化等政策直接影响了国际资金的流动、离岸金融中心建设、人民币国际化、金融机构创新等方面，对上海国际金融中心建设有着重大影响。
（一）上海自由贸易区的成立有利于资金的集聚
上海自由贸易区的成立必将使这个区域成为一个资金的“洼地”。无论是国际资金还是国内资金都会向这个自由贸易区流动，使得自由贸易区能成为资金的“蓄水池”。
首先，各种管制的放开改善了企业的融资环境。现在国内的企业贷款利率普遍上浮，而跨境人民币贷款的利率基本是在基准利率水平上下浮15%左右。未来随着利率市场化推进，市场利率水平将逐渐与国际市场接轨，企业的融资成本会降低。随着相关业务的逐步开放，企业以后能到国际市场上通过发债筹集资金，资金成本会降低，而且还能到境外设立公司，这有利于它们走出去向海外收购、向海外兼并、向海外拓展。因此区内金融业管制的放开，放宽税收、外汇使用等优惠政策，将吸引更多的金融机构在上海注册开业。 (责任编辑：南粤论文中心)转贴于南粤论文中心: http://www.nylw.net(代写代发论文_毕业论文带写_广州职称论文代发_广州论文网）
